Dow Jones Teknik Analizi (28.04.2014)

Dow Jones endeksi 2009 yılında 6500 seviyesinden başlattığı mükemmel yukarı trendine devam ediyor. Tarihindeki en yüksek seviyesini iki hafta önce 16631 ile gördü ve şu an 16361 seviyesinde.

Dow endeksinin 2014 ocak ayında ulaştığı 16500 zirvesinden itibaren sert satışlara maruz kaldığını ve şubat ayında 15340'ı gördükten sonra aynı hızla yeniden 16 bin'li seviyelere yükseldiğini görüyoruz. Bu hızlı düşüş ve yükseliş akla aşağıda "ayı tuzağı" oluştuğu izlenimini vermektedir. (Daha düşük, diğer bir ihtimal, uzun zaman devam edebilecek yatay bir piyasadır) 

Tuzak ihtimalini ön plana aldığımızda 16415 TD lines kırılma seviyesini baz alıp üzerine tuzak miktarı kadar (1140 puan) eklemeliyiz ki bu durumda tuzağın hedefinin yaklaşık 17560 civarı olması beklenir. Ancak önce bu hedefe ulaşmada endeksin önünde ne gibi teknik engeller bulunduğunu ve dolayısıyla hedefin gerçekleşme olasılığını incelemeliyiz.

Endekste TD sequential göstergesi, Orta (ve uzun) vade trend yönünün yukarı olmaya devam ettiğini göstermektedir. Ancak aynı göstergenin 31 Mart tarihinde 16457 seviyesinden itibaren en fazla 15625 hedefli TD Countdown sat (Sell) sinyali verdiğini görmekteyiz. 

Sat sinyali, aradan geçen bir aylık zaman diliminde en düşük 16015'e kadar inebilmiştir. Bu haliyle sinyalin gücü gittikçe zayıflamakta ve bu durumda sinyalin stop kriterleri  önem kazanmaktadır. Sinyalin stop tetikleme çizgisi 16637'dir. Bu seviye üstünde stop kurallarının çalışması halinde Countown sat sinyali iptal olacak ve yukarıda bahsettiğim "ayı tuzağı" hedefi olan 17560 civarına hareket ihtimali artacaktır.

Yeni bir yükselişin önündeki diğer teknik engel 16520 seviyesinden geçen TDST Direnç çizgisidir. Bahsettiğim yukarı hedef için TDST Direnç çizgisinin kırılması  (yani çizginin üstünde kapanış yapan barın zirvesinin, sonraki üç bardan biri tarafından geçilmesi) gerekmektedir.

Yukarıda bahsettiğim iki kriter; TDST Direnç çizgisinin kırılması ve satış sinyali stopunun çalışması halinde "ayı tuzağı"nın onaylanmış olabileceğini ve hedefin yuvarlak hesapla 17400-17600 civarı olacağını tahmin ediyorum. 

Klasik stratejide stop seviyesine (16637) yaklaşıldıkça satış pozisyonuna geçilmesi (bu, hem stop mesafesini kısaltır hem de olası hedef mesafesini artırır), stopun çalışması halinde alış pozisyonuna dönülmesi uygun görülmektedir. 

Endekste orta vadeli trendin değişebilmesi için 15472 seviyesinde bulunan TDST Desteğin aşağı kırılması gerekiyor.

Kısa vadede endeks üzerinde işlem için  saatlik grafikler üzerinde band stratejilerinin (3'e1 hedef-stop oranlı; üst band sat-alt band al, gibi) diğer stratejilere göre daha avantajlı sonuçlar vereceğini düşünüyorum.

Özetle; Endeks 15625  rakamlı sinyal hedefine gitmekte zorlanıyor. Yukarıda bahsettiğim Stop ve TDST çizgilerinin kırılması halinde 17560 hedefi gündeme gelecektir. Halihazırda Anatrend yönü yukarıdır. 15472 TDST Desteğinin kırılması,  Anatrend yönünün değişmesi anlamına gelecektir. Kısa vade için nispeten yatay bir seyir bekliyorum.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa ve Dövizde Son Durum ne?

Bist100

Bist100'de bir önceki analizimde genel görünümü ve tereddütleri paylaşmıştım. İki formasyondan "ayı tuzağı" olarak öngördüğüm formasyon ciddi bir yükseliş ihtimalini ortaya koyarken, yatırımcılar arasında "enayi rallisi" olarak tanımlanan ikincisi, tam aksine sert ve derin bir düşüş olasılığını ortaya koymaktadır.

Bu iki olasılıktan gerçekleşecek olanı, ihmal edilemeyecek öneme sahip olduğundan endeksin ilerleyen günlerde hangi seçeneğe yöneleceğini tespit etmeye çalışacağız. Ancak şu ana kadar henüz netleşen bir durum yok. Olduğunda paylaşacağım.

Takip ettiğim ve yine önceki analizimde paylaştığım Elliott sayımında Minor C başlamış olabilir. 73912 seviyesini teyit olarak kullanabiliriz. Bu seviyeden daha yukarısının görülmesi halinde başladığını düşündüğüm Minor C olasılığı iptal olur.

Kısa vadeye gelirsek; geçen hafta endeksin 74441 zirvesinden itibaren gevşediğini ve bu gevşemenin cuma günü hızlandığını görmekteyiz. Teknik kriterlerime göre kısa vadede bu düşüşün devam etmesi gerekiyor. Başka bir ifadeyle endeksin kısa vadeli yönü aşağıyı gösteriyor. Bu nedenle endekse ve endeksle paralel hareket eden hisselere şimdilik olumlu bakmıyorum. Endeksin güçlenebilmesi veya en azından yataya dönebilmesi için teknik olarak 73400 seviyesi üstünde saatlik kapanışlar veya günlük kapanış görmeliyiz. Bu seviyenin Viop'ta karşılığı 89850'dir.

USD/TRY

Dolar, bir önceki analizimde yazdığım 2.1530 seviyesini TD Lines sinyaline bağlı olarak belirttiğim günde aşamayınca beklediğim gibi, yukarı hareketin devamı gelmedi ve haftayı 2.1323 seviyesinden kapattı. 

USD/TL'de Anatrend yukarı yönde olmakla birlikte Orta vade trendin aşağı yönde olduğunu ve olmaya devam ettiğini görmekteyiz ki, şimdilik önemli olan budur. Kısa vadeli yukarı sinyallerin, aşağı yönlü trendin yönünü henüz değiştiremediğini görmekteyiz. Bu trendin, kural olmamakla birlikte, fiyatı 2.08'den daha aşağılara taşıma potansiyeli mevcuttur. 2.08 ve daha aşağı seviye riskinin ortadan kalkabilmesi için paritenin 2.15 seviyesi üstünde kapanış yapması gerekmektedir.

Önümüzdeki hafta çok önemli bir değişiklik olacağını zannetmiyorum. Fiyatın önce 2.14, sonra 2.11 seviyelerini test edebileceğini tahmin ediyorum.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USD/TL Teknik ve Elliott Analizi (23.04.2014)

USD/TL paritesi üç hafta aradan sonra yeniden 2.15 seviyesini test ediyor. Bu yükseliş hareketi daha önce önemini vurguladığım aşağıda ayı tuzağı bölgesi oluşturması açısından önemli. Başka bir ifadeyle, parite 2.15 seviyeleri üstünde seyrettiği takdirde 2.08-2.15 arası mesafe ayı tuzağı olarak kalacağından ilk etapta 2.22 seviyeleri hedef haline gelecektir. Bunu aşağıdaki grafikte gösterdiğim TD Lines sinyalinden daha net bir şekilde görmekteyiz.

Grafikte gösterdiğim TD Lines sinyalinin hedefi 2.20 civarı. Ancak sinyalin gerçekleşebilmesi için  erken çıkış vermemesi, yani yarın (Perşembe günü) Londra işlem saatlerinde (10:00-19:00 arası) 2.1530 seviyesininden daha yukarısının görülmesi gerekiyor. Her halükarda 2.12 seviyesinin görülmesiyle birlikte parite gücünü kaybeder ve sinyal iptal olur.

Genelde güvenilir dönüş sinyalleri veren TD Sequential göstergesi açısından pariteyi incelediğimizde bir önceki analizimde bahsettiğim ve 2.1113 seviyesinden tetiklenen TD Buy (Al) sinyalinin olumlu yönde devam ettiğini görmekteyiz. Sinyalin varsayılan hedefi TDST Lines seviyesi olan 2.2390. Ancak ondan önce, bir önceki sinyalin TDST desteği olan 2.18 seviyesi, TDST direnç haline geldiğinden paritenin yükselişine devam etmesi halinde bu seviyelerden ciddi bir satış baskısı oluşabilir. Bu seviyenin geçilmesi halinde paritenin önce 2.2390 seviyelerine ve devamında 2.27 seviyelerine kadar yükselmesi olasıdır.

Orta-uzun vade trend (Anatrend) her ne kadar yukarı yönde ve ilaveten yukarıda bahsettiğim iki sinyal Dolar lehine gözükse de unutmamamız gereken husus, paritenin 2.39 seviyesinden itibaren kısa-orta vadede düşüş trendinde olduğudur. Bahsettiğim sinyallerin olumlu tepki vermeye devam etmesi halinde bu vadede düşüş trendinin sonlanmış olabileceğine karar vereceğiz.

Takip ettiğim Elliott sayımında 2.39-2.08 bölgesindeki alt dalga sayımlarda bol alternatif mevcut. Kafa karışıklığına yol açmamak için bu analizimde de sayım vermiyorum. Muhtemelen bir sonraki analizimde alternatiflerden arınmış bir Elliott sayımı grafiği paylaşabileceğimi düşünüyorum.

Paritelerde Elliott analizini sadece yol gösterici olarak kullandığımı, fiyat analiz yönünde ilerledikçe dikkate aldığımı daha önce bir çok analizimde paylaştım.  Bu görüşümü tekrar vurguluyorum ve altını kırmızı kalemle çizdiğimi belirtmek istiyorum. Bunun sebebleri var; bu konuya girmiyorum.

Ancak, 1.14 dibinden itibaren yaklaşık beş yıldır USD/TL'de Elliott analizinin çoğu önemli hedefini birebir tutturduğunu söylemeden geçemeyeceğim. Elliott analizi bunu yaparken, adeta bir karşıt gösterge gibi çalışmıştır. Yani 1.14'ten itibaren hiç kimsenin ihtimal vermediği Elliott hedefleri bir bir gerçekleşmiştir. Hatta paranın başındaki isim bile tahmininde yanılırken Elliott sayımlarının hedefini tuturmuş olduğunu çok net hatırlıyoruz. Bu güne kadar paritede iyi bir yol gösterici olan geçmiş Elliott analizlerimin orta ve uzun vadede hedefleri olan 2.50,  3.00 ve üstü hedeflerini henüz değiştirmediğimi ve hala dikkate almaya değer bulduğumu belirtmek istiyorum.

Sonuç olarak; Elliott kısa vadeli yükselişine devam ediyor. Yazı içeriğinde bahsettiğim sinyallerde olumlu gelişme olması halinde Kısa-orta vade olarak tanımlayabileceğimiz düşüş trendi sonlanabilir. Bu anlamda fiyatın 2.15 üstünde kalıcı olması ve TD Lines sinyalinin erken çıkış vermemesi, kısa vade trendin devamı açısından önemli. Yarından itibaren 2.15 altında günlük kapanışlar olması halinde parite yeniden düşmeye başlayabilir ve yeniden 2.08 seviyeleri test edebilir.

Yatırım önerisinde bulunamayız. Sadece, yukarıda olduğu gibi önemli gördüğümüz hususları vurgulayabiliriz. Karar, yatırımcınındır.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bist100 Teknik ve Elliott Analizi (16.04.2014)

Bist100 kısa vadede gerilese de orta vadede yükselişine devam ediyor. Bu yükselişin dayanağı ise 64 bin 67 bin arasında peşpeşe kırılan kısa ve orta vade trend çizgileri. Bu kırılmaları üstteki grafikte gösterdim. Sadece trend çizgileri ile değil, hangi trend dönüş göstergesiyle bakarsak bakalım yaklaşık bu grafikteki sonucu görmüş oluruz.

Üstte bahsettiğim; trendin orta vadeli yukarı dönüşünü görmemezlikten gelemeyiz; ama diğer yandan takip ettiğim Elliott sayımı bu kırılmanın devamına razı değil.

Takip ettiğim sayıma göre ikili zigzag'ın son yükseliş dalgası olan 2'nci B dalgası tamamlanmış veya tamamlanmak üzere. Fiyat sayım dorultusunda ilerlerse devamında sert bir düşüş dalgası gelmeli.

Sayımın Minor B dalgası kurallara uygun olmakla birlikte ideal bir kalıpta değil. örneğin [c] [a]'ya kıyasla gereğinden fazla uzamış durumda. Bunun sebebi Şubat-Mart aylarında endeksin gereğinden fazla  baskı altında kalmış olması olabilir. 

Netice olarak iki önemli kriter; "orta vadeli trend" ve "Elliot sayımı" iki zıt yönü işaret ediyor.  Bugünlerde piyasa, bu kararsızlığı artırıcı yönde yatay ilerliyor. Benim görüşüm; takip ettiğim sayıma göre bir ilerleme olacağı yönünde ise de 74500 üstünde günlük "kapanış" olması veya geçerli ve erken çıkış vermemiş yukarı yönlü bir "TD Lines sinyali" oluşması halinde başlamış olan orta vadeli trendin mesafe katedeceğini ve buna bağlı olarak endeksle paralel hareket eden hisselerin yükseliş trendine devam edeceğini tahmin ediyorum. 

 İlerleyen günlerde piyasanın iki seçenekten hangisine yöneleceği konusunda Teknik ve Elliott analizi anlamında daha net sonuçlar ortaya koyabileceğimizi düşünüyorum. Herkese huzurlu ve kazançlı günler diliyorum.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TD Sequential İndikatörü - Çalışma: 3

AGGRESSİVE COUNTDOWN
Son yıllarda (Likidite genişlemesine bağlı olarak) özellikle sermaye piyasalarında artan oynaklık nedeniyle countdown sayım tekniğinin yeniden düzenlenmesine ihtiyaç duyulmuştur. Standart Countdown'ı hızlandırmak amacıyla alternatif olarak oluşturulan Agressive Countdown'da "kapanış" kavramı yerine "en düşük" kavramı kullanılmaktadır. Buna göre bir "Agressive Buy Countdown" oluşturmak için, "Buy Setup" tamamlandıktan sonra bir barın en düşük seviyesinin kendisinden iki önceki barın en düşük seviyesinden daha düşük (veya en azından eşit) olması halinde o bara 1 etiketi konulmakta ve aynı yöntemle bu etiketleme, 13 nolu etikete kadar devam etmektedir.

Bazı uygulamalarda ve hazır indikatörlerde Aggressive countdown'ın oluşturulmasında üstte olduğu gibi en düşüklerin kıyaslanması değil, kapanışların kıyaslaması yapılarak countdown oluşturulmaktadır. Buna göre Buy countdown oluşturulurken bir barın kapanışı kendisinden iki önceki barın kapanışından daha düşük ise bu bara 1 denilerek buy countdown sayımı başlatılmakta ve aynı yöntemle 13 tamamlanıncaya kadar devam edilmektedir. Bu yöntemin Tom Demark tarafından önerilip önerilmediğini tespit edemedim.

Gözlemlerime göre sonuç bakımından her iki yöntem arasında pek bir fark  meydana gelmemektedir. Aggressive countdovn oluşturmada bu iki yöntemden hangisinin kullanılacağı kişinin kendi inisiyatifindedir. "Standart Countdown", "En düşükler-yüksekler baz alınarak oluşturulan aggressive countown" ve "kapanışlara göre oluşturulan aggressive countdown" türlerinden benim kişisel tercihim, kapanışlara göre oluşturulan aggressive countdown'dır.

Sell countdown'da; her iki yöntemde de, yukarıda geçen "en düşük" ve "düşük" kelimelerinin yerine "en yüksek" ve "yüksek" ibarelerinin gelmesinden başka fark yoktur; Buy Countdown hesaplamasının tam tersi uygulanacaktır.

Yukarıdaki şartlara göre Aggressive countdown oluşturulurken sıra 13 nolu bara geldiğinde yukarıdaki şartların yanında ve yukarıdakilere ilaveten olması gereken diğer bir kural; 13 nolu barın kapanışının, (Buy Countdown'da) 8 nolu barın kapanışına eşit veya daha aşağıda, (Sell Countdown'da) 8 nolu barın kapanışına eşit veya daha yukarıda olması şartıdır. Hem bu şart hem üst paragraflardaki şartlar yerine gelinceye kadar 13 nolu bar etiketi konulmaz. Her bir sonraki barda bu şart kontrol edilerek, şartların  yerine gelebildiği bara 13 etiketi konulur.

SETUP İPTALİ
Aşağıdaki üç durumda Buy Setup iptal edilir.
1- Bir "Buy Setup" tamamlandıktan sonra, ancak "Buy Countown" tamamlanmadan önce, ters yönde bir "Sell Setup" tamamlanırsa önceki Buy Setup iptal olur (oluşmamış sayılır).
2- Bir "Buy Setup" tamamlandıktan sonra ancak "Buy Countown" tamamlanmadan önce TDST üzerinde bir "gerçek düşük"  oluşursa (düşüğü, TDST çizgisine değmeyen bir bar oluşursa) Buy Setup iptal olur.
3- Bir "Buy Setup" tamamlandıktan sonra ancak "Buy Countown" tamamlanmadan önce ikinci bir Buy Setup oluşursa ilk Buy setup iptal olur.

Neticede Buy Setup iptal olduğunda ona ait olan TDST ve Countdown ve diğer çıkarımların hepsi iptal olur.

Buradaki şartların tersi, Sell Setup için geçerlidir.

COUNTDOWN İPTALİ
1-Bir Buy Setup iptal olduğunda ona ait olan Buy Countdown'da iptal olacaktır.
2-Buy Setup ve ona ait Buy Countdown tamamlandıktan sonra ikinci bir Buy Setup oluşursa ilk Buy Setup ile birlikte countdown da iptal olur.
3-Bir buy Countdown devam ederken (ama henüz tamamlanmamışken) yeni bir Buy veya Sell stop oluşursa henüz tamamlanmamış olan Buy Countdown etiketleri iptal olur.

TD Sequential Sistemi karmaşık gibi görünse de özünde basittir. TD Sequential Sistemini şöyle formulize edebiliriz.

TD Sequential Sistem=Setup + Countdown + Stoploss + filtre-mükemmellik kriterleri (opsiyonel)

Piyasa aşağı giderken, kuralına göre yapacağımız sayımda formulün Setup ve Countdown kelimelerinin öncesine "BUY" (ALIŞ) yazılır. Aynı şekilde Piyasa Yukarı giderken kuralına göre yapacağımız sayımda formulün Setup ve Countdown kelimelerinin öncesine "SELL" (SATIŞ) yazılır.

Buy Setup tamamlandıktan sonraki günün açılışı, işlem zamanıdır. Stoploss, "kapanış-açılış" esaslıdır (önceden belirlenen seviye yoktur).  Bu stoploss şeklinin avantajı, gün içinde belirli bir seviyeye yapılan spekülatif saldırılara karşı koruma sağlar. Dezavantajı ise; pozisyonun ters yönündeki bir hareketin, kapanış oluncaya kadar nerelere kadar varabileceğinin bilinemez oluşudur. Bu nedenle özellikle yüksek hacimli işlemlerde yaklaşık %2-3 civarı stoploss seviyesi belirlemek, bahsettiğim riske bir çözüm olabilir.

Mükemmellik kriterleri opsiyoneldir. Duruma göre mükemmellik kriterlerine uymadığı halde çok güzel sinyaller olabildiği gibi, mükemmellik kriterlerine uyduğu halde kötü sinyaller meydana gelebilmektedir. Bu hususta bilmemiz gereken şudur; Mükemmellik kriterlerine uyan sinyallerin gerçekleşme olasılığı, mükemmellik kriterlerine uymayanlardan daha fazladır.

Devam edecek...

Altın, Teknik ve Elliot Analizi (13.04.2014)

Altın, 1276 seviyesinde sonlandırdığı kısa vadeli düşüşün ardından yine kısa vadeli tepki yükselişi gerçekleştirdi ve geçen hafta 1324 seviyesini görmüş oldu. Teknik olarak bu hareketlerin ne anlama geldiğini daha iyi görebilmemiz için, uzun vadeli Elliot sayımımıza ve trende bakmamız gerekiyor. Önce Elliott sayımına gözatalım.

Ana Sayım olarak takip ettiğim sayım, üstteki grafikte görülmektedir. Buna göre intermediate (4 ) dalgası 1392 seviyesinde sonlanmış görünüyor. Bunun anlamı şudur; Altın fiyatının bu sayıma göre ilerlemesi halinde, orta vadede 1180 seviyesi aşağısını hedefleyen intermediate (5) başlamış olmalı. Bu hareketle, aynı zamanda, Primary [A] dalgası tamamlanacaktır.

Gerçi, bir alternatif olarak 1180 aşağısını hedefleyen intermediate 5 hareketi, yeniden 1392 üstü görüldükten sonra da başlayabilir. Daha düşük olasılık olması nedeniyle, bahsettiğim bu alternatife ait grafiği, en sonda verdim. Şimdilik tercih ettiğim alternatife göre devam ediyorum.

Tercih ettiğim üstteki sayımın alt dalga sayımları, bu şekilde ilerliyor olmalı. Buna göre Minor (veya Minute) 1 bitmiş ve 2 devam ediyor. 2 nolu dalganın klasik hedefi %61 geri alış seviyesi olan 1350 civarıdır. Ancak çoğu zaman olduğu gibi, teorik hedeflerden sapmalar olabileceğini biliyoruz.

Altın, yaklaşık iki buçuk yıldır düşüş trendinde. Düşüş trendi, temel olarak, grafikte kırmızı çizgilerle gösterdiğim kanalın içerisinde ilerlemeye devam ediyor. Ancak, Altın fiyatının geçen ay 1370 seviyesinden kanalı yukarı kırma girişiminin olduğunu, fakat başaramadığını görmekteyiz. Zaten bu başarısızlığın bir sonucu olarak 1276 seviyesine kadar sert bir gerileme olmuş, hatta kısa vadeli yükselen trend (mavi kanal) bile aşağı kırılmıştır.

 Ben, Altın'ın Ana trend üst kanalını kırma arzusundan kolay vazgeçmeyeceğini ve tekrar yukarı kırmayı deneyeceğini tahmin ediyorum. İkinci girişim, düşen kanal çizgisi nedeniyle yaklaşık 1335 seviyesi civarına denk gelebilir. Altın bunu yaparken, aynı zamanda, düşüşün şiddetiyle belki de erken terkettiği mavi kanalın içine tekrar girmeyi deneyecektir.

Sonuç olarak; Altın fiyatının, kısa vadede, yukarıyı zorlamaya devam edeceğini düşünüyorum. Bu zorlamanın, üstte, kısa vadeli Elliott sayımında gösterdiğim gibi, bir miktar gerilemeden sonra gerçekleşmesi, ihtimal dahilindedir. Orta ve uzun vadede ise hala aşağı trend kanalı içerisindeyiz.  Düşüş trendinin üst kanalının aşılamaması halinde. yeni düşük seviyeler görebiliriz.

Yukarıda bahsettiğim Alternatif Elliott sayımı bu grafikteki gibidir. Görüldüğü gibi tercih ettiğim sayımdan farklı olarak, bu sayımda 1292 seviyesinin geçilmesi ve devamında 1180 aşağısına bir hareketin başlaması gerekiyor.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bist100'de Başka Yükseliş Hedefi Var mı?

Bist100 endeksi, 60753 seviyesinden itibaren yaklaşık %20 yükselerek, bugün itibariyle 72864 seviyesine ulaştı. Enteresan bir şekilde, bu yükselişin büyük bir bölümü (60753-70500 arası), kaotik olarak tanımlayabileceğimiz; aşırı olumsuz ortamda gerçekleşti. İşte borsaların tek gerçeği budur; dramatik değişim ve mantık dışılık...

Bir önceki analizimde, 66100 seviyesinin geçilmesi halinde 70 bin-72 bin bölgesine kadar bir yükselişin olabileceğini (o günlerde çok mantıklı görünmese de) yazmıştım. Bugün itibariyle bahsettiğim seviyelerdeyiz. Bundan sonrasını tahmin etmek için ise bazı kriterleri gözden geçirmeliyiz.

Trend: Anatrend aşağı yönde olmakla birlikte kişisel yaklaşımıma göre 66100 seviyesinin kırılmasından itbaren orta vadeli trend yukarı dönmüştür. Bu önemlidir. Kırılmanın güvenilirliği ve bu trendin devam yolu, ayrı bir konudur. Ayrıca incelenecektir.

Teknik Analiz: Trend göstergelerinin tümü yemyeşil (olumlu), Osilatörlerin tümü aşırı alım bölgesinde.

Elliott: Tercih ettiğim sayımda 72 bin civarı, B dalgası hedefim olmakla birlikte, yükselişin devam etmesi halinde, Ana sayımda değil ama Alt dalga sayımlarda ve hedeflerde değişiklik yapmak durumunda kalacağız. Çok fazla yükselmeden ciddi bir gerileme olması halinde, sayımımız güçlenecek.

Psikolojik ortam:  İstikrar ve faiz indirimi gibi olumluluk ifade eden kelimelerin, yavaş yavaş yatırım gündemine girmeye başladığını görüyoruz.

Bist100'de önceden beklediğim bir seviyede olmamıza ve önceki yaklaşımıma göre bu seviyeleri dönüş yeri olarak düşünmüş olmama rağmen güncel durumda, her iki yöne eşit mesafedeyim. Orta vadeli aşağı trendin yukarı yönde kırılması, önemli bir teknik sonuçtur. Ancak, bu kırılmanın devamının ne şekilde olacağı veya gelip gelmeyeceği hala net değil. Bu hususta bir öngörüde bulunabilmek için en azından kısa vadeli bir düzeltme görmeliyiz.  Bu hafta içinde böyle bir düzeltme olması halinde, daha net sonuçlar ortaya koyabileceğiz. Muhtemelen ortaya koyacağımız sonuç; ya 61 bin-73 bin ölçüsünde ve dolayısıyla 85 bin hedefli, "ayı tuzağı" ya da 61 bin-73 bin yükselişini "enayi rallisi" olarak etiketleyen, 47 bin hedefli, sert düşüş dalgası olacaktır.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USD/TL'de Tamam-Devam Haftası...

USD/TL 2.1690 seviyesinde kısa vade elliott sayımının iptali ve 2.15 seviyesinde gerçekleşen trend kırılması neticesinde satış baskısına maruz kaldı ve en son cuma günü 2.11 seviyesine kadar düştü. USD/TL paritesi bu haliyle zayıf bir görüntü çizmekte ve düşüş hareketinin, kısa vadeden orta vadeye dönmüş olabileceği ihtimalini akla getirmektedir. Bu anlamda önceki analizlerimde 2.15 seviyesinin önemini belirtmiştim.

Dolar için genel görüntü olumsuz ve bu olumsuzluğu muhakkak dikkate almamız gerekmekle birlikte piyasalarda daima iki ucun açık olduğunu unutmamak gerekiyor. Bu anlamda önemli olan; hangi durumda ne pozisyonda olacağımızın kriterlerini tespit etmektir. Herkesin kendi yatırım kriterlerine ilave olarak aşağıda izah edeceğim teknik kriterler kafa karışıklıklarını giderici nitelikte olacaktır. Şimdi kriterlerimize bakalım;

Dolar'ın yeniden yükseliş trendine girdiğinden bahsedebilmek için önümüzdeki hafta  2.1483 üstünde kapanış görmemiz ve ayrıca devamında yine bu seviyenin üstünde fiyat hareketleri olması gerekiyor; bu takdirde aşağıda ayı tuzağı oluştuğunu ve yeniden yükselişin önünün açıldığını söyleyebileceğiz. Hafta içinde bu kriterler gerçekleşmediği takdirde 2.20 üstü seviyenin tamamı boğa tuzağı olarak kalacağından, ilerleyen günlerde,  2.05 seviyelerine kadar bir gerileme görülebilecektir.

Elliott sayımlarında 2.1690 seviyesinin aşağı geçilmesiyle ortadan kalkan üçgen sayımın yerini alan ikili zigzag ihtimali de gitgide zayıflıyor. Böyle durumlarda alternatif sayım olasılıkları fazlalaşır.  Bu nedenle bu hafta bu konuya temas etmiyorum. Ancak Cuma günü oluşturduğu formasyon nedeniyle, bir başka göstergemiz olan TD sequential'den bahsetmek istiyorum. 

Cuma günü tamamlanan ikinci TD Buy Setup ile birlikte TD Sequential göstergesinde 9-13-9 formasyonu oluştu. Göstergedeki bu formasyonu şöyle yorumlayabiliriz; Her ne kadar bu formasyon genel olarak trendin yorulduğuna ve ters yönde bir trend olasılığına işaret etse de bu dönüş gerçekleşmediği takdirde, halihazırdaki trend  yönünde (düşüş yönünde) önemli fiyat hareketlerinin başlangıcı da olabilmektedir. Bu anlamda göstergeye göre  tamam-devam aşamasında olduğumuz görünüyor. Göstergenin kendi kriteri, 2.1818 seviyesi üstünde kapanış olması halinde trend dönüşünü onaylamaktadır. Ancak bu seviye bir çok kişi için oldukça yukarıda bir seviye olarak kalabileceğinden dönüş teyidi için ben yukarıda bahsettiğim 2.1485 seviyesi üstü kapanışı  yeterli buluyorum.

Sonuç olarak; 2.15 seviyesi altında bulunduğumuzdan Dolar, TL'ye karşı zayıf kalmaktadır ve bu zayıflığın devam etmesi beklenir. Fiyat bu seviye altında olduğu sürece, Dolar tutmak risklidir. Ancak önümüzdeki hafta 2.1485 seviyesi üstünde kapanış olması, düşüş trendini orta vadeye taşımaktan kurtarır; ardından sıkı bir yükseliş başlayabilir. İlaveten Hem Elliott (ikili zigzag) sayımına, hem TD Sequential göstergesine göre paritenin, yön-trend olarak, karar verme sınırında olduğunu söyleyebiliriz.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TD Sequential İndikatörü - Çalışma: 2

1- TD Sequential İndikatörü Otomatik Kurulum: Forex'te, Mt4 platformu için oluşturulmuş hazır indikatörler var. Bunları internette arama yaparak bulup platformunuza yükleyebilir ve kullanabilirsiniz. Böylece Manuel uğraşmak zorunda kalmazsınız. Ancak burada bir uyarıda bulunmak istiyorum; amatör veya profesyonel traderlar, zaman içinde kendi görüşlerine göre göstergenin bir çok versiyonunu yaptılar. Tabii ki bu türevlerden birini de kullanabilirsiniz; ancak orijinal versiyon aşağıda yazdığım kurallara göre oluşturulmaktadır. 

2- TD Sequential İndikatörü manuel Kurulum:

SETUP (KURULUM)

A- BUY SETUP oluşturmak: 

Bir bar’ın kapanışı, kendisinden dört bar önceki bar'ın kapanışından daha aşağıdaysa, bu bar’a  "1" etiketi konur. Bir sonraki barın kapanışı da kendisinden dört önceki barın kapanışından daha aşağıdaysa buna da "2" etiketi konur.

Sıralı (atlamadan) olmak şartıyla bu etiketler 9 oluncaya kadar devam edilir. Tamamlandığında TD SETUP tamamlanmış olur.

Yukarıdaki grafikte de görüldüğü gibi, mavi 1 barının kendisinden 4 önceki bar, kırmızı A barıdır. mavi 1 barının kapanışı A barından aşağıda olduğundan bu bara "1" dedik. Aynı şekilde mavi 2 barının kapanışı da kendisinden 4 önceki barın (B barı) kapanışından aşağıda olduğundan bu barı da 2 nolu bar olarak işaretledik. 

Grafikte görüldüğü gibi etiketlenmiş 9 barın her birinin kapanışı kendilerinden 4 önceki barın kapanışından düşüktür; arada atlama-boşluk yoktur ve  son olarak 9 nolu bar etiketlenince "BUY SETUP" tamamlanmıştır. 

Önemli; barlardan birinin kapanışı kendisinden 4 önceki barın kapanışından düşük değilse kurulum yarım kalmış olur  ve o ana kadar konulan tüm etiketler iptal olur. Bir sonraki bardan itibaren sayım yeniden (yani 1 nolu etiketten) başlar. örneğin grafikteki 7 nolu barın, kendisinden 4 önceki bardan daha yüksek bir kapanışı olsaydı kendisinden önceki 6 etiket iptal olacak ve sayım, bir sonraki bardan itibaren yeniden başlatılacaktı.

B- SELL SETUP oluşturmak: Buy Setup'ın tam tersidir. Yani bir barın kapanışı, kendisinden 4 önceki barın kapanışınından yüksekse bu bara "1" etiketi konur ve yukarıda izah ettiğim şekilde devam ettirilir.

STANDART COUNTDOWN

A-BUY COUNTOWN Kurulumu:

 Bir Buy Setup tamamlandıktan sonra başlamak şartıyla;  bir barın kapanışı, kendisinden iki önceki barın en düşüğüne eşit veya daha düşükse, bu bara 1 denilir ve böylece Countdown sayımı başlamış olur. Kurala uygun 13 etiket oluşunca Countdown tamamlanmış olur. Buy Setup'ta olduğu gibi kurala uygun bar olmayınca countdovn sayımı başa sarmaz; sadece o bar atlanır ve devam eden barlar kontrol edilerek şartlara uygun olanlara 1,2,3,4.....13  numaraları verilir. 

Üstteki  grafikte Buy Setup tamamlandıktan sonra (Buy Setup'ın 9 nolu barından başlamak üzere) numaralandırma şartına uyanlara, sarı renkli rakamlar yazılmıştır. 13'üncü etiket tamamlandıktan sonra, artık "Buy countdovn tamamlandı" diyebiliriz.

B-SELL COUNTDOWN Kurulumu: Yukarıda izah ettiğim Buy Countdown'ın tersidir. Bir Sell Setup tamamlandıktan sonra bir barın kapanışı, kendisinden iki önceki barın en yükseğine eşit veya daha yüksekse, bu bara 1 denilerek oluşturulur.

MÜKEMMELLİK KRİTERLERİ

Tom Demark, hem tamamlanmış bir Setup hem de tamamlanmış Countdown için mükemmellik kriterleri belirlenmiştir. Burada geçen mükemmellik tabiri, sinyalin muhakkak çok iyi sonuç vereceği anlamında değil; yapılan geçmiş testlerde, "daha yüksek oranda" olumlu sonuç vermesi anlamındadır.

a) 8 veya 9 fiyat barlarından birinin düşüğü 6 ve 7'inci fiyat barının her ikisinin düşüğünün altında olur ise bu sinyal mükemmel bir  Buy Setup’tır.

b) 8 veya 9 fiyat barlarından birinin yükseği 6 ve 7'inci fiyat barının her ikisinin yükseğinin üstünde olur ise bu sinyal mükemmel bir  Sell Setup’tır.

c) 13'üncü fiyat barının düşüğü 8'inci fiyat barının kapanışından düşük (veya eşit) ise bu sinyal, mükemmel bir Buy Countdown’dır.

d) 13'üncü fiyat barının yükseği 8'inci fiyat barının kapanışından yüksek (veya eşit) ise bu sinyal, mükemmel bir Sell Countdown’dır.

e)İlave olarak Countdown'da "çoğu" güzel sinyalin istatistiki olarak 13'ten itibaren üç bar tamamlandıktan sonra başladığı görülmüştür.

İlk çalışmada ; biri TD Setup (Kurulum), diğeri TD countdown (Geri Sayım) olmak üzere iki paternden oluşan TD sequential göstergesinin nasıl yorumlanması gerektiğini izah etmiştim. Bu çalışmada ise gerektiğinde indikatörü manuel olarak nasıl oluşturacağımızı ve mükemmellik şartlarını anlattım. Artık; indikatörü geçmiş veriler üzerinde denemek için gerekli asgari bilgilere sahibiz. 

Bir sonraki çalışmada günün şartlarına daha uygun olduğu iddia edilen Agressive Countdown ve  gösterge ile ilgili diğer detaylara yer vereceğim.