Teknik Analiz dünyasında binlerce gösterge mevcut. Bunların çoğunluğu ortalamadan türetilmiştir ve aynı kategoride olanlar, aşağı yukarı aynı sonuçları doğrurur. Ortalamaların türevi olmayan göstergeler de var; dalgaları sayan Elliott, bir kaç mumun oluşturduğu görüntüyü yorumlayan Mum göstergeleri, geri alış seviyelerini belirleyen Fibonacci oranları ve grafiklerin oluşturduğu şekilleri kategorize eden Formasyonlar, en çok bilinenleri...
Farklı bir yaklaşım ile oluşturulan ve ülkemizde yaygın olarak kullanılmayan göstergeler de var. Bunlardan biri TD Sequential göstergesi. İlk çalışmamızda bu göstergenin nasıl yorumlanması gerektiğini izah etmeye çalışacağım.
1-TD Setup (TD Kurulum):
Üstteki grafikte 1'den başlayıp, 9'da tamamlanan (aşağı yönlü) barlar serisine "TD Buy Setup" denilmektedir. Buna "Buy Setup tamamlandı" da diyebiliriz. Aşağı yönlü devam eden bir trendin yorulmuş olabileceği anlamına gelmektedir. 9 nolu bardan itibaren yukarı yönlü yeni bir düzeltmenin veya trendin başlama olasılığını haber verdiği için Setup'ın başına Buy (alış) ekliyoruz. Bir "TD Buy Setup" tamamlandıktan sonra, en genel anlamda şöyle yorumlanır; "Kısa vadeli düşüş trendi yoruldu; dolayısıyla yukarı yönlü bir tepki, yükseliş veya trend başlayabilir." Üstteki grafikte görüldüğü gibi 9 nolu bar tamamlandıktan bir bar sonra düşüş sonlanmış ve yukarı yönlü bir hareket başlamıştır. Bu yorumlama biçimi çok geneldir. Birazdan TD Countown'u açıkladıktan sonra (birbirleriyle ilişkili olduklarından) her ikisinin yorumlanışını birlikte ve daha detaylı ele alacağız.
Tersi durumda, 1'den başlayıp 9'da tamamlanan (yukarı yönlü) barlar serisi için "TD Sell Setup" tanımı kullanılır. Üstteki grafikte bunu görmekteyiz. Sell setup; yukarı yönlü devam eden bir trendin yorulmuş olabileceğini ve aşağı yönlü yeni bir düzeltmenin veya trendin başlama olasılığını ortaya koymaktadır.
Bir Buy (veya Sell) Setup'ın tamamlanması için ikinci çalışmada bahsedeceğim belirli kurallara göre oluşturulmuş ve aşağı (veya yukarı) yönde ilerleyen, aralarında hiç boşluk olmayacak şekilde 1'den 9'a kadar sıralanmış barlar serisinin olması gerekiyor. 9 nolu bar tamamlandıktan sonra artık, "buy Setup (veya Sell Setup) tamamlandı", diyebiliriz.
TD Setup ile ilgili bir diğer husus TDST olarak tanımlanan destek ve Direnç kavramlarıdır. Buy Setup'ta 1 nolu barın en yükseğine çizilen yatay çizgi (ilk grafik) Direnç Seviyesidir. Aynı şekilde bir Sell setup'ta 1 nolu barın en düşüğüne çizilen yatay çizgi (ikinci grafik) Destek seviyesidir.
2-TD Coundown (Geri Sayım): TD Coundown, TD setup'un aksine 9 adımdan değil 13 adımdan oluşmaktadır, adımlar arasında boşluk olabilir ve en önemlisi
TD Coundown, muhakkak bir TD Setup tamamlandıktan sonra başlar.
Üstteki grafikte bir Buy Countdown örneği görmektesiniz. 9 adımlık Buy Setup tamamlandıktan sonra başlamıştır, 13 adımda tamamlanmıştır ve adımları arasında boşluk olabilmektedir.
Bu grafikteki örnek, "Sell Countdown" içindir. Tersi yönde olmakdan başka Buy Countdown ile arasında bir fark yoktur. TD Countdown, tıpkı TD Setup gibi yorgunluk ölçmektedir ve geri dönüş olasılığının arttığını ifade etmektedir. Aralarındaki fark;
TD Countdown, TD Setup'a göre daha ciddi bir yorgunluğu ve dolayısıyla daha büyük bir geri alış ihtimalini içermektedir. Bazan TD Setup'tan sonra önemli bir geri dönüş hareketi veya TD Countdown'dan sonra cılız bir hareket oluşabilmekte ise de bunları istisna olarak kabul etmeli ve TD Countdown'ın (TD Setup'a kıyasla) Önemli bir yorgunluk ve trend dönüşü olasılığı anlamına geldiğini kabul etmeliyiz.
3)-TD Setup ve TD Countdown nasıl kullanılır ve nasıl işlem yapılır?
Klasik Yöntem: TD Buy Setup'ta 9'uncu bar; TD Buy Countdown'da 13'üncü bar tamamlandıktan sonra alış; TD Sell Setup'ta 9'uncu bar; TD Sell Countdown'da 13'üncü bar tamamlandıktan sonra satış yapılır.
Stoploss: Alış stopu için; en düşük seviyesi olan bar (numaralı veya numarasız farketmez) tespit edilir ve bu barın en yükseği-en düşüğü farkı bulunarak, bu fark, o barın en düşüğüne (aşağı yönde) eklenerek stoploss çizgisi çizilir. Pozisyondan çıkış için, fiyatın bu çizginin altında kapanış yapması + kapanıştan sonraki barın stoploss çizgisinin altında açılış yapıp bir önceki barın en düşüğünün en az bir puan (veya kademe) altına sarkması gerekir
(değiştirildi;11.04.2014).
Örneğin en düşük seviyesi olan bar 8 nolu bar ise, 8 nolu barın en yükseği ile en düşüğü arasındaki fark bulunarak, bu fark 8 nolu barın en düşük seviyesine eklenerek stoploss çizgisi tespit edilir. Tom Demark'ın önerdiği bir kaç stoploss çeşidi daha varsa da burada zikretmiyorum; çünkü birbirlerine yakın sonuçlar veriyorlar ve tıpkı yukarıdaki gibi, ancak, algoritmik bir dille ifade edilebiliyorlar!
Satış stopu için; düşük, yerine yüksek kavramları kullanılmak suretiyle, yukarıdaki metodun tersi uygulanır.
Hedef için net bir şey söylenmemekle birlikte stratejiye göre Alışlarda TDST Direnç, Satışlarda TDST destek seviyeleri veya yarısı hedeflenebilir. Çünkü Bir Setup veya Countdown tamamlandıktan sonra trendin bitme olasılığı arttığından fiyatın duruma göre destek veya dirence yönelerek o yönde bir hareket başlaması ve o seviyelere yaklaşması beklenmektedir. Hedef ne belirlenirse belirlensin; kar hedefinin belirlenen stopun en az üç katı büyüklükte olması gerekir.
Demark, TD sequential'i günlük grafiklerde öneriyor; ancak saatlik veya haftalık, aylık grafiklerde takip edilebilir.
Buraya kadar anlattıklarımdan sonra ve göstergenin (bence daha faydalı olan)
diğer kullanım yöntemine geçmeden önce sorulması gereken soru şudur; TD Sequential göstergesi bu haliyle mükemmel mi? Benim cevabım şöyle; bence her zaman mükemmel değil; tıpkı diğer tüm göstergeler gibi... Ancak mükemmel sonuçlar verdiği zamanlar olmaktadır ve herhangi belirli bir zaman dilimi baz alınıp her sinyale girildiğinde, toplamda iyi sonuç vereceği kesindir. (Ancak aşağıda bahsedeceğim yöntem ile bu göstergeden çok faydalı işler çıkartılabilir.)
Benim, bu göstergeyi, yukarıda açıkladığım yöntem ile kullanmamak hususunda iki önemli gerekçem var; bunlardan ilki günlük grafikler baz alındığında bir sinyal için en az 3-4 hafta (TD Coundown için çok daha fazla) beklenecek olması; ikincisi, orijinal stoploss seviyesinin günümüz piyasalarının oynaklığı dikkate alındığında yetersiz kalması ve buna bağlı olarak pozisyonun kapanması halinde yeni bir işlem için uzun zaman beklenecek olmasıdır.
Trend yorgunluğunu ölçme yaklaşımı: Aslında Göstergenin orijinalinde böyle bir yöntem adı yok. Tom Demark'ın bu göstergeyi icat edişindeki amacı, portföy yöneticilerinin bu göstergeyi kullanım şekli ve kendi fikirlerimin derlenmesiyle ortaya çıkan yaklaşıma bu adı verdim. Bu yaklaşımı maddeler halinde aşağıda sıraladım.
1- Demark'ın bu göstergeyi oluştururken ana fikrinin; iyi bir alım satım
sinyali ortaya çıkartmakdan ziyade duruma göre kısa veya orta vadeli bir trendin bitmek üzere olup olmadığını ve dolayısıyla yeni bir kısa veya orta vade trend başlama ihtimalinin belirip belirmediğini; daha da önemlisi böyle bir ihtimalin diğer tüm göstergelerden daha önce işaret vermesini sağlamaya yönelik olduğunu düşünüyorum. Demark'ın bu gösterge için ağırlıklı olarak bu düşüncede olduğu, kitabında konuyu izah ediş şeklinden açıkça belli oluyor.
2- İlk maddedeki izahata bağlı olarak TD Sequental göstergesini herhangi bir yönde devam eden ve ne zaman biteceği hemen hemen her zaman belirsiz olan bir trendin yorulmuş olup olmadığını tespit etmek ve TD Setup veya TD countdown tamamlandıktan sonra
bir stratejiyle bu trend dönüş olasılığını trade etmenin en doğru yaklaşım olacağını düşünüyorum.
3-Trendin yorulmuş olabileceği tespit edildikten (TD Sequential sinyalinden) sonra hangi stratejiinin uygulanacağı tamamen kişiye özgü olmalıdır. Bunu birkaç örnekle açıklamak istiyorum.
-İlerisi için olumlu düşünceler (mesela iyi bilanço beklentisi) olmasına rağmen düşüş trendine giren ve daha ne kadar düşeceği belirsiz olan bir hissenin düşüş trendinin yorulmuş olabileceği ihtimali, bu göstergeyle tespit edilip mükemmele yakın bir seviyeden alım yapılabilir.
-OBO, Bayrak, Flama gibi formasyonlara göre veya Macd, RSİ, Momentum gibi herhangi bir indikatöre göre işlem yapanların TD Sequentali teyit amaçlı kullanmaları ve risklerini bu göstergenin durumuna göre artırmaları-azaltmaları çok fayda sağlayacaktır.
-Elliott analizine göre işlem stratejisini oluşturan biri, misal, sayımlarına göre 1 nolu dalganın tamamlanmak üzere olduğunu düşünüyorsa ancak emin değilse bu göstergenin 13. adım sat sinyali vermiş olması, sayımını teyit edecektir.
-Saatlik grafiklerde işlem yapanlar TD Sequental'in trendin durumunu gösterme özelliğinden istifade edebilirler.
4- Bu gösterge, agresif işlemciler için gerçek bir yardımcıdır. İyi bir stratejisi olan traderler, stratejisine ilaveten (ve tabi ki risklerini kontrol altında tutarak) agresif işlemler için TD Sequential'i kullanarak mükemmel giriş yerleri bulabilirler. Benim bu göstergede bulduğum en önemli özellik budur.
Bunlara yukarıda saydıklarımın benzeri bir çok yaklaşım biçimini eklememiz mümkündür. Bu indikatörü genelde Portföy ve Hedge Fon yöneticilerinin, Kurumsal yatırımcıların ana yatırım fikirlerine ilave ve destekleyici bir gösterge olarak kullanmaları bu göstergenin genel kullanım amacını ortaya koymaktadır. Bu indikatörün, Temel veya Teknik analiz olsun, orta vadeli belirli bir yatırım fikri olanlara, doğru kullanıldığı takdirde, çok şey katabileceğini rahatlıkla söyleyebilirim.
Konu kapsamlı olduğu için çalışmalara böldüm. İlk çalışmamız burada bittti. Çok kısa bir sürede ikinci çalışmayı paylaşacağım ve ikinci çalışmada İndikatörün manuel olarak nasıl oluşturulacağı ve daha mükemmel TD Setup veya TD countdown sinyallerinin nasıl anlaşılacağı üzerinde duracağım.
