Ons Altın, orta-uzun vadeli düşüş trendine ve zayıf seyrine devam ediyor. Şu an itibariyle, her vadede oluşan trend- kanal çizgileri çok net bir şekilde aşağı yönde. 2011 yılında 1920 seviyesinde görülen zirvenin ve 2012 yılında 1795 seviyesinde görülen tepki sonu seviyelerinin, artık çok yukarılarda kaldığını görüyoruz. Orta vadeli bir bakış açısıyla grafiğe ve trend kanallarına baktığımızda, başka bilgilere çok fazla ihtiyaç hissetmeden rahatlıkla gidişata ait gerekli sonuçları çıkartabiliyoruz: Altın, orta-uzun vade yatırım için şimdilik fazlasıyla risk içeriyor. Tabi ki her trendin bir sonu var. Ancak yatırım literatürüne uzun yılların tecrübesi olarak giren “ tepe ve dip avcılığı” yapmanın olumsuzluklarını” hatırlayıp dibi bulmaya çalışmak yerine Altın’ın güç kazanmaya başladığını gördükten sonra yatırım kararı verilmesinin, daha profesyonelce bir yatırım şekli olacağı görüşündeyim. Bu anlamda Altın grafiğini ve fiyatını biraz daha yakından incelemek faydalı olacaktır.
Daha yakın görünümden ve son fiyat hareketlerine odaklandığımızda altın’ın kısa vadede de düşüş trendi içerisinde olduğunu görüyoruz. 2013 ağustos ayından beri fiyat Bollinger alt bandlarda tutunamakta ve her yukarı tepki, akabinde yeni bir diple sonuçlanmakta. Tipik bir ‘aşağı trend devamı göstergesi’ olan bu durumun tersinin, yukarı yönde olduğunu görmedikçe, bir trend dönüşünden bahsedemeyiz. Aynı zamanda 1433 seviyesinden başlayan trendin ve 1361 seviyesinden başlayan iç trendin de düzgün bir şekilde yoluna devam ettiğini görüyoruz.
Önemsediğim bir diğer husus daha var; 20 kasımda meydana gelen td lines kırılması klasik kurallara göre hem filtreden geçmiş hem de erken çıkış vermemiş. Normal şartlarda hedefinin 1160 fiyat seviyesi civarları olması gerekir. Ancak bu gösterge üzerinde benim yaptığım çalışmalar neticesinde oluşturduğum modellemede bahsettiğim bu kırılma sahte görünüyor. Bu nedenle bu kırılmaya şimdilik tereddütle yaklaşıyorum.
Kısa vadede Altın fiyatının bollinger merkez banda yaklaşmasını bekliyorum. Bu hareketin nispeten yatay olması muhtemeldir. Bununla birlikte tüm vadelerde devam eden düşüş trendinin “1276 seviyesinin üstünde günlük kapanış olması halinde” kısa ve orta vadede yükseliş trendine dönmesi muhtemeldir. Bu seviyeyi dikkatle takip etmekte fayda görüyorum.
Gelelim elliott analizimize. Önce uzun vade…
Takip ettiğim elliot sayımı bu. Daha önce bu sayımdaki teknik sıkıntılardan bahsetmiştim. Fiyat elliot analizimize uygun ilerlediği için girmiyorum. Bu sayıma göre 2011 ağustos ayından beri primary A dalgası içerisindeyiz ve bu dalganın yaklaşık %80-85’lik kısmı bitmiş durumda. Primary [A]’nın 1180’den daha aşağıda bir seviyede sonlanması gerekir. Ardından belki de 1500’lü seviyelere kadar gidevek olan bir primary [B] dalgası görmemiz muhtemeldir. Burada şimdilik yakın çekime almamız gereken husus intermediate (4)’ün sonlanıp sonlanmadığıdır. Bunun cevabını bir sonraki grafikte arayacağız
Çok teknik detaya girmeden açıklamak gerekirse intermediate (4) için farklı renklerde gösterdiğim üç alternatifimiz var; Zigzag, flat ve üçgen. Şu an için kırmızı çizgi ile gösterdiğim zigzag ihtimali üzerinden gidiyorum. Buna göre (4) bitmiş, (5) devam ediyor. Ancak bu alternatifin sıkıntısı 1-3, 2-4 kanal çizgilerine uygun olmaması. Bu nedenle diğer alternatifleri de dikkate almamız gerekiyor. Diğer iki alternatife yönelme seviyesi olarak yukarıda trend analizi kısmında zikrettiğim 1276 seviyesini burada da baz alıyorum. Bu seviyenin üstünün görülmesi halinde (4) için flat ve üçgen ihtimallerine yöneleceğiz. Bu durumda altında 1350-1390 seviyeleri gündeme gelir. Ben şimdilik benimsediğim zigzag alternatifin alt dalga sayımını aşağıdaki grafikte veriyorum.
Sonuç: gerek trend, gerek elliott analizinde düşüş süreci devam ediyor. Bu analizler çerçevesinde düşüşün 1180’den daha aşağıda sonlanması ve ardından orta vadeli bir yükselişin başlaması muhtemeldir. Bununla birlikte bir iki hafta içinde 1276’nın üstünde bir kapanış hem teknik hem de elliot sayımı olarak 1350-1390 seviyelerine yükselişin yolunu açabilir. 1276 üstünde kapanış olmadığı sürece altındaki olumsuzluğun devam ettiğini varsaymak gerekiyor.
